Expertise · Financier
Investir dans l'économie réelle, au capital d'entreprises non cotées et dans la dette privée : une classe d'actifs longtemps réservée aux institutionnels, que notre indépendance et notre architecture ouverte rendent accessible pour une part maîtrisée de votre patrimoine.
C'est l'une de nos véritables expertises différenciantes, la « poche opportunités » de notre méthode d'allocation.
Ce que le non coté apporte
Le non coté ne remplace pas vos actifs liquides : il les complète, en apportant un profil rendement / risque différent des marchés cotés et une décorrélation partielle utile sur la durée.
En acceptant d'immobiliser une partie de votre capital sur plusieurs années, vous pouvez viser une rémunération supérieure, à la stricte condition d'une sélection rigoureuse.
Financer directement des entreprises non cotées et des projets, une classe d'actifs longtemps réservée aux grands patrimoines et aux investisseurs institutionnels.
Cabinet indépendant, nous sélectionnons librement des fonds professionnels sur l'ensemble du marché, sans produit maison ni obligation commerciale.
Les classes d'actifs
Investir au capital d'entreprises non cotées via des fonds professionnels : LBO, capital-développement (growth), fonds secondaires.
Financer l'économie réelle par la dette corporate ou immobilière, avec un couple rendement / risque calibré et un horizon défini.
Participer à des opérations ciblées, aux côtés de gérants sélectionnés, pour la part la plus convictionnelle de votre allocation.
En complément, des solutions sur mesure pour équilibrer le couple rendement / risque de l'ensemble du portefeuille.
Notre discipline
Le non coté récompense la méthode et sanctionne l'improvisation. Avant toute recommandation, nous menons une due diligence exigeante : track record sur 5 à 10 ans, qualité de l'équipe de gestion, frais réels, reporting, conditions de liquidité et de sortie.
Nous évitons les pièges les plus fréquents : la concentration sur un seul millésime, les frais d'entrée opaques, l'absence de reporting et les sociétés de gestion non auditées. Et nous dosons cette poche selon votre horizon, votre besoin de liquidité et votre fiscalité, jamais au-delà de ce qui est raisonnable pour vous.
Questions fréquentes
C'est l'investissement dans des entreprises ou des dettes qui ne sont pas cotées en Bourse, via des fonds professionnels. Longtemps réservé aux institutionnels, il est désormais accessible, pour une part maîtrisée de votre patrimoine.
Le non coté comporte un risque de perte en capital et une liquidité réduite : votre capital est immobilisé plusieurs années. Ces solutions n'ont de sens que pour la part de votre épargne dont vous n'avez pas besoin à court terme.
L'horizon est long, souvent 7 à 10 ans. Le montant se dose en fonction de votre allocation d'ensemble, de votre besoin de liquidité et de votre fiscalité, jamais en concentration sur une seule opération ou un seul millésime.
Par une due diligence exigeante : track record sur 5 à 10 ans, qualité de l'équipe de gestion, analyse des frais réels, reporting, conditions de liquidité et de sortie. La sélection compte autant que la classe d'actifs elle-même.
Non. Il les complète. Bien sélectionné et bien dosé, il apporte de la diversification et une prime d'illiquidité, sans se substituer à la part liquide et sécurisée de votre patrimoine.
